鲍威尔我们? 鲍威尔下课!

鲍威尔我们? 鲍威尔下课!

今早我真心想写点半心半意的东西,不提“央行”这个词,但我不得不面对事实:这是一场惨淡的失败。 告诉自己,你仍然逃脱了诸如“鲍威尔:这不是内裤的美联储”或“受够了”(受够了英语)之类的标题。

为了简化故事,如果你允许的话,我会用兔子,因为它更可爱。 所以兔子大会希望大兔子昨晚能从他的帽子里拔出来(在这个世界上,兔子不拔帽子,它们会把东西拔出来)一个评论会让Bourse de la Garenne反弹. 但大兔首领向他们解释说,不,现在还不是时候,因为胡萝卜的价格还没有稳定下来。 更糟糕的是,他甚至告诉他们,他们可能不得不忍受比他们预期的更长的时间。 兔子大会非常失望地得知它将不得不继续吃三叶草的根,而 Bourse de la Garenne 继续下跌。

没有兔子,简而言之,它看起来像这样:美联储毫不意外地将利率提高了 75 个基点,但杰罗姆·鲍威尔(Jerome Powell)对将要做出的努力比预期的要悲观一些,即使他认为限制性货币政策不会导致美国经济衰退。 结果 ? 首先,美元继续碾压其他货币。 然后,周期顶部预期上限利率水平的光标从 4.5% 变为 4.6%(考虑到昨天的上涨,目前在 3% 至 3.25% 的范围内)。 最后,10 年期美债收益率变化不大,保持在 3.54%左右,但 2 年期美债收益率飙升至 4.11%。 翻译 ? 美联储知道,它需要进一步消耗流动性以将价格趋势拉回可接受的范围内。 股市不太喜欢这样,因为它推迟了货币政策再次对他们更有利的时间。

因此,华尔街昨天进一步下跌,道琼斯指数和标准普尔 500 指数下跌 1.7%,纳斯达克指数下跌 1.8%。 在欧洲,最具周期性的指数,如法国 CAC40 和德国 DAX 昨天收盘上涨,与瑞士 SMI 等更具防御性的指数不同。 我们不能说美联储改变了很多话语,但投资者并没有从他们希望坚持的分支中受益。

关注 TotalEnergies 的情况发生变化,这是仅有的三只在 2022 年表现积极的法国 CAC40 股票之一(与泰雷兹和奥兰治一起)。 该集团首席执行官帕特里克·普扬内(Patrick Pouyanné)昨天表示,欧洲正在考虑对能源公司的暴利征税的机制将使他的集团损失超过 10 亿欧元,或者至少阻止其兑现。 与此同时,自 1 日生效以来,TotalEnergies 向法国驾驶者提供的加油站价格回扣已造成 1.71 亿欧元的缺口。 9 月(TotalEnergies 将其加油站每升燃料的价格降低 0.20 欧元)。 但是让我们看看上面提到的十亿欧元。 我很高兴寻找目前世界上 10 亿欧元的金额。 以下是一些等价物:

  • 埃隆马斯克估计财富的 0.4%。
  • 相当于地理定位工具专家 TomTom 或法国冷物流专家 Stef 的资本化。
  • 18.4吨黄金。
  • 占法国 2021 年预算的 0.16%。
  • 分析师平均预计 TotalEnergies 2022 年税后净利润的 3.3%(即 295.5 亿美元)。

如果我们在欧洲时间凌晨回到股市,那么亚洲市场在课程结束时都将陷入亏损。 澳大利亚、韩国和香港的降幅超过 1%,印度和日本的降幅更大。 日本央行一直在与其他央行背道而驰,因为它将利率维持在最低水平。 必须说,多年来一直徒劳地制造通货膨胀后,物价上涨终于以每年 3% 的形式上涨,肯定高于 2% 的目标,但仍明显低于其他地方可见的水平在世界上。 需要解决更多棘手问题的英格兰银行将在中午开始工作。 在欧洲,股票市场的开盘将是利空的,尤其是在与华尔街收盘明显不同步的市场上。 CAC40开盘下跌1.6%至5933点。

今日经济亮点

许多中央银行今天仍然存在:日本银行,然后是瑞士国家银行(上午 9:30)和英格兰银行(下午 1:00)。 整个宏日记在这里。 日本央行与同行背道而驰,保持超宽松政策,利率处于最低水平。

欧元回落至 0.982 美元。 盎司黄金跌破 1660 美元。 石油从跌势中略有回升,北海布伦特原油价格为每桶 90.22 美元,美国轻质原油 WTI 价格为 83.29 美元。 美国10年期国债收益率变化不大,为3.55%,2年期加速至4.11%。 比特币的交易价格约为 18,700 美元。

建议的主要变化

  • ABC 套利:Kepler Cheuvreux 保持多头,目标从 8.50 欧元降至 8 欧元。
  • 关于你:德意志银行从买入转为持有,目标价为 9 欧元。
  • 雅高:摩根大通将目标定为 21 欧元,从中性减持。
  • ArgenX:Bryan Garnier 以 440 欧元为目标开始监控购买。
  • Cegedim:法国兴业银行从买入转为持有,目标价为 21.30 欧元。
  • Ceres Power:RBC 以 600 GBp 为目标开始行业绩效跟踪。
  • 充电器:Berenberg 仍然是买方,目标价从 31 欧元降至 16 欧元。
  • 指南针:AlphaValue 从卖出转向累积目标 2054 GBp。
  • Dianomi:Liberum 仍然做多,目标价从 460 英镑下调至 300 英镑。
  • Enagas:法国兴业银行从持有转为买入,目标价为 18.50 欧元。
  • FirstGroup:摩根大通以 155 英镑为目标,恢复增持跟踪。
  • Fortum:Oddo BHF 的目标价为 18.50 欧元,从中性转为表现优异。
  • 嘉能可:摩根大通继续增持,目标价从 5,900 英镑上调至 6,400 英镑。
  • McPhy:RBC 开始跟踪业绩表现。
  • Moncler:Jefferies 继续做多,目标价从 50 欧元上调至 52 欧元。
  • Nextedia:GreenSome Finance 仍做多,目标从 1.20 欧元上调至 1.34 欧元。
  • Orpea:AlphaValue 从买入转向减持,目标价为 13 欧元。
  • Partners Group:瑞士信贷仍然表现出色,目标从 1275 瑞士法郎下调至 1175 瑞士法郎。
  • Reworld:GreenSome Finance 仍做多,目标从 11.35 欧元降至 11.21 欧元。
  • 育碧:Stifel 从购买到保留,目标是 35 欧元。

在法国

重要(和次要)公告

  • 威立雅宣布达成协议,将 Vigie 的英国废物业务出售给苏伊士,苏伊士已行使选择权,以麦格理的费用收回资产。 该集团还计划使其服务在法国的能源自给自足。
  • 英国 CMA 为圣戈班收购 GCP 开了绿灯。
  • 芬奇致力于一种能量清醒的方法。
  • JCDecaux 与 ViaQuatro 签订了一份为期 10 年的合同,用于运营圣保罗地铁 4 号线的广告位。
  • 耐克森连接 Orsted Eversource 的海上风电项目,为康涅狄格州和罗德岛州供电。
  • Franprix(赌场)和 Zouari 家族扩大了合作伙伴关系。
  • Deezer 失去了订阅者,但确认了 2022 年的收入目标。
  • Metabolic Explorer 正在采取临时措施来减少其在亚眠的产量,并报告说它有能源供应的覆盖系统。
  • AdVini 总裁 Pierre Guénant 去世。
  • Voltalia 正在葡萄牙启动 50.6 兆瓦的太阳能产能建设。
  • Inventiva 和中国生物制药签署许可和合作协议,在中国开发和商业化 lanifibranor。
  • Nanobiotix 确定了注册研究的推荐剂量,用于评估 NBTXR3 + anti-pd-1 联合治疗对免疫治疗耐药的转移性头颈癌患者。
  • FDA 要求更改 DBV Technologies 对 Viaskin Peanut 对 4-7 岁花生过敏儿童的 VITESSE 临床研究。 这是一个坏消息,会延迟这个过程。
  • Henkel 和 Prodways 合作在 ProMaker LD 打印机上提供 Loctite 树脂,用于制造工业零件。
  • Europlasma 在其敞篷车上画了一个新的分期付款。
  • Jacques Bogart 和 Slimane 联手推出首个美发产品系列。
  • Hopium 选择诺曼底作为其第一个工业基地。
  • Global Bioenergies 结束了 Rewofuel 计划,称其为“成功”。
  • Biosynex 收购意大利 Bigix Pharma。
  • Lhyfe、Hexaom、Synergie、Graines Voltz、Hopscotch、Compagnie Lebon、Sensorion、Buy-Loer、Reworld、Infotel、Kalray、Guerbet、Bio-UV 和 Nextedia 已经公布了他们的账户。

在世界上

重要(和次要)公告

  • 据英国《金融时报》报道,瑞士信贷正在考虑将其投资银行一分为三。
  • 诺华今天公布了其中期计划。
  • 据《华尔街日报》报道,Meta Platforms 希望在未来几个月内将成本削减 10%。 此外,该集团因专利侵权被勒令向 Voxer 支付 1.745 亿美元。
  • Holcim 完成了对比利时 Cantillana 的收购。
  • 京东体育时尚在利润下滑后保持谨慎。
  • 大昌华嘉收购美国泰丰公司。
  • Cofinimmo 将扩大其在加利西亚和特内里费岛的医疗保健房地产投资组合。
  • 意大利银行为贝纳通家族和美国基金黑石集团收购亚特兰大开了绿灯。
  • 当天的主要出版物:CostCo、Accenture、Fedex、FactSet、JD Sports Fashion、Alten……这里的全部议程。

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